1.1 Contribución al Producto Interno Bruto (PIB)

Siguiendo con la tendencia observada en periodos anteriores, en el segundo trimestre de 2015 la participación conjunta de los sectores de telecomunicaciones y radiodifusión se incrementó con respecto a la observada en el mismo periodo de 2014, pasando del 3.2% al 3.3% del PIB total¹ (ver Figura 1.1.1).

Lo anterior posiciona al consolidado de ambos sectores en el décimo lugar en términos de participación en el PIB total (ver Tabla 1.1.1). Sin embargo, es importante resaltar que mientras otros grupos de actividades económicas mantienen la misma posición que tenían en el segundo trimestre de 2005, en los últimos 10 años los sectores de Telecomunicaciones y Radiodifusión ascendieron del lugar 17 al lugar 10 en términos de participación en el PIB total. Lo anterior se asocia principalmente al avance tecnológico que tuvo el país.

Asimismo, considerando el periodo de 2010 a 2014, la contribución al PIB de México de los sectores de telecomunicaciones y radiodifusión superó el nivel de contribución que se tiene en otros países de América del Norte² (ver Figura 1.1.2), lo cual indica que en México dichos sectores tienen mayor peso dentro de la economía nacional.

1.2 Tasas de Crecimiento del PIB por Sector

Durante el segundo trimestre de 2015, el PIB del sector de telecomunicaciones alcanzó los $439,836 millones de pesos, mientras que el sector de radiodifusión llegó a los $17,214 millones de pesos (ver Figura 1.2.1), lo cual representó un crecimiento con respecto al segundo trimestre de 2014, de 4.8% para el sector de telecomunicaciones y 16% para el sector de radiodifusión (ver Figura 1.2.2).

La tasa de crecimiento anual (TCA) ponderada de ambos sectores fue de 5.1%, 2.9% por encima de la tasa de crecimiento anual del PIB total³. Lo anterior se asocia al comportamiento de los ingresos totales que tuvieron las empresas de radiodifusión durante el periodo, así como al incremento en la inversión que está recibiendo el sector de telecomunicaciones.

1.3 Inversión Extranjera Directa

Con respecto a la inversión extranjera directa (IED), en el segundo trimestre de 2015 la Secretaría de Economía (SE) reportó un ingreso de $5,419 millones de dólares americanos, de los cuales $335 millones provienen de los sectores de telecomunicaciones (ver Figura 1.3.1), principalmente asociado a la adquisición de Nextel de México que realizó AT&T en abril de 2015.

Por otro lado, los flujos de la IED de telecomunicaciones y radiodifusión acumulan el 18.56% de los flujos que se han recibido en 2015, lo que los posiciona como el segundo grupo con más IED en lo que va del 2015, solo por debajo del sector Industrias manufactureras (ver Figura 1.3.2).

Adicionalmente, considerando los flujos de los últimos 15 años, España es el país que se ha mantenido en primer lugar en términos de IED (ver Figura 1.3.3 y Tabla 1.3.1). Sin embargo, es importante resaltar dos puntos: primero, desde el 1T de 2014, Francia ha incrementado los flujos de IED que manda a México con lo que, al 2T de 2015, pasó del 0.3% al 3.4% de participación en términos de IED; segundo, en el 2T de 2014 AT&T vendió su participación en América Móvil y en los primeros dos trimestres de 2015 consolidó la compra de Iusacell-Unefón y Nextel, con lo anterior, al 2T 2015 Estados Unidos de América (EUA) pasó del 29.8% al 22.3% en términos de IED.

1.4 Índices de Precios por Servicios de Telecomunicaciones

El índice de precios de comunicaciones mantuvo un comportamiento estable con respecto al observado en el periodo anterior, con una tasa de crecimiento anual (2T 2015 vs 2T 2014) de -12.1%. Lo anterior, de acuerdo con lo publicado en el segundo informe trimestral 2015 de Banco de México, ha coadyuvado a la evolución favorable de la inflación en el país, llevando el índice nacional de precios al consumidor (INPC) a una tasa de crecimiento anual de 2.87% en el mismo periodo, menor a 3.75%, la tasa de inflación observada entre el segundo trimestre de 2013 y el segundo trimestre de 2014 (ver Figura 1.4.1).

La tasa de crecimiento anual del índice de precios de comunicaciones es el resultado conjunto de las tasas de crecimiento de cada tipo de servicio de telecomunicación, las cuales fueron -40.69% para larga distancia internacional, -11.76% para telefonía móvil, -4.24% para telefonía fija (ver Figura 1.4.2), 0.53% para servicios de internet y 0.59% para TV de paga (ver Figura 1.4.3).

1.5 Índice de Ingresos Totales de la Encuesta Mensual de Servicios

Durante el segundo trimestre de 2015, el sector de radiodifusión relacionado con la transmisión de programas de radio y televisión mostró tasas de crecimiento importantes en el índice de ingresos totales que publica el INEGI como parte de la Encuesta Mensual de Servicios (ver Figura 1.5.1); mientras que en el sector de telecomunicaciones sólo los operadores de servicios de telecomunicaciones alámbricas reportaron un incremento en sus ingresos (ver Figura 1.5.2).

Es importante resaltar que un incremento en el índice de ingresos totales representa un aumento en la facturación de los proveedores de servicios, lo que puede deberse tanto a un incremento en la cantidad facturada como en los precios. De este modo, considerando la tendencia a la baja que tienen los precios de los servicios de telecomunicaciones (Sección 1.4), se infiere que el índice de ingresos totales de los operadores de servicios de telecomunicaciones alámbricas aumentó debido a que el incremento en la cantidad facturada de servicios como TV Restringida y banda ancha fija fue mayor al decremento de los precios por servicios. Por su parte, el índice de ingresos totales de los operadores de servicios de telecomunicaciones inalámbricas disminuyó principalmente por el decremento observado en los precios de los servicios acompañado de un comportamiento estable del número de suscripciones, las cuales crecieron a una tasa anual de casi 1% con respecto al segundo trimestre de 2014.

1.6 Índices del Mercado de Capitales

Otro de los indicadores de desempeño del sector de telecomunicaciones relevante es el índice sectorial de Telecom (BMV TELECOM RT), publicado por la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), el cual tiene como objetivo mostrar las condiciones de crecimiento de las emisoras más representativas del sector que cotizan dentro del mercado de valores mexicano. A partir de agosto de 2013, el índice BMV TELECOM RT comenzó a crecer a tasas por encima de las del Índice de Precios y Cotización (IPC), considerado como una referencia del mercado de capitales de México.

De este modo, el índice sectorial de telecomunicaciones registró en el periodo de enero 2012 a junio 2015, un crecimiento acumulado de 34.51%, lo que representa más de 14 puntos porcentuales por encima del crecimiento de la referencia de mercado mexicano (IPC) (ver Figura 1.6.1).

Por otro lado, al realizar el mismo comparativo para los índices publicados por la empresa SP DOW JONES INDICES (SPDJI), se puede observar que si bien las empresas de telecomunicaciones en los Estados Unidos de América (EUA) reportaron un crecimiento acumulado de 31.75% en el periodo de enero 2012 a junio 2015, casi igual al reportado por el sector mexicano, su crecimiento estuvo 25 puntos porcentuales por debajo de la referencia de mercado de capitales de EUA, lo cual es un indicador de la relevancia que ha adquirido el sector en México con respecto a la que tiene en otros países más desarrollados (ver Figura 1.6.2).